Cách đầu tư tài chính thông minh trong giai đoạn lạm phát không chỉ giúp bảo vệ tài sản khỏi sự suy giảm giá trị, mà còn là cơ hội gia tăng lợi nhuận trong thời kỳ kinh tế biến động. Việc hiểu rõ ảnh hưởng của lạm phát và cân nhắc các yếu tố quan trọng khi đầu tư sẽ giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt và an toàn.
Trong bài viết này, mời bạn cùng BUFF tìm hiểu ảnh hưởng của lạm phát đến đầu tư và những yếu tố cần lưu ý khi tham gia thị trường tài chính trong thời kỳ này.
Nội dung bài viết
Lạm phát ảnh hưởng đến đầu tư như thế nào?
Lạm phát không chỉ tác động lên giá cổ phiếu, mà còn ảnh hưởng đến sức hấp dẫn của các khoản tiền gửi ngân hàng.
Ảnh hưởng của lạm phát lên cổ phiếu
Về lý thuyết, doanh thu và lợi nhuận của một công ty nên tăng trưởng theo một tốc độ tương đương với lạm phát, thông qua hình thức tăng giá bán.
Tuy nhiên, nếu lạm phát quá cao, nó có thể làm giảm lợi nhuận thực tế. Ví dụ, nếu bạn kiếm được lợi nhuận 5% từ cổ phiếu nhưng lạm phát là 6%, thì thực tế bạn đã mất tiền (lợi nhuận thực là -1%).
| Loại cổ phiếu | Cổ phiếu giá trị (value stock) | Cổ phiếu tăng trưởng (growth stock) |
| Định nghĩa | Các công ty bị thị trường định giá thấp hơn giá trị thực tế của chúng. | Các công ty được kỳ vọng sẽ tăng trưởng mạnh mẽ và vượt trội về lợi nhuận. |
| Khả năng sinh lời khi lạm phát | Thường hoạt động tốt hơn, vì có thể duy trì doanh thu và lợi nhuận ổn định. | Thường bị ảnh hưởng tiêu cực, vì chi phí tăng cao ảnh hưởng đến khả năng tăng trưởng. |
Ảnh hưởng của lạm phát đến tiền gửi ngân hàng
Lạm phát có thể làm giảm giá trị thực của tiền gửi ngân hàng. Mặc dù bạn nhận được lãi suất từ ngân hàng, nhưng nếu tỷ lệ lạm phát cao hơn lãi suất, giá trị thực của số tiền bạn tiết kiệm được sẽ giảm theo thời gian.
Ví dụ, nếu bạn gửi tiền vào tài khoản tiết kiệm với lãi suất 4% mỗi năm, nhưng tỷ lệ lạm phát là 6%, bạn thực tế đang mất đi sức mua, vì lãi suất bạn nhận được không đủ để bù đắp cho sự gia tăng giá cả hàng hóa và dịch vụ.
Vì vậy, để duy trì giá trị tài sản, bạn cần nắm rõ cách đầu tư tài chính và cân nhắc các hình thức đầu tư khác có khả năng tạo ra lợi nhuận vượt trội hơn tỷ lệ lạm phát.
Yếu tố cần cân nhắc khi đầu tư trong thời kỳ lạm phát
Nguyên tắc của cách đầu tư tài chính hiệu quả là xem xét các yếu tố như lãi suất thực, tính thanh khoản và mức độ rủi ro của sản phẩm tài chính, đặc biệt trong giai đoạn lạm phát.
Lãi suất thực và lãi suất danh nghĩa
Khi lạm phát gia tăng, việc hiểu rõ sự khác biệt giữa lãi suất danh nghĩa và lãi suất thực là yếu tố cực kỳ quan trọng để nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định đúng đắn.
- Lãi suất danh nghĩa: Là mức lãi suất công bố trên các sản phẩm tài chính. Tuy nhiên, lãi suất danh nghĩa không phản ánh đúng giá trị thực của đồng tiền bạn nhận được trong tương lai.
- Lãi suất thực: Là lãi suất danh nghĩa đã được điều chỉnh theo mức lạm phát. Nó phản ánh chính xác mức lợi nhuận mà bạn thực sự kiếm được sau khi trừ đi sự giảm sút giá trị của tiền do lạm phát.
Công thức tính: Lãi suất thực = Lãi suất danh nghĩa – Tỷ lệ lạm phát
Trong bối cảnh lạm phát cao, nếu lãi suất danh nghĩa không đủ để vượt qua tỷ lệ lạm phát, bạn sẽ không thể bảo vệ được giá trị tài sản của mình. Vì vậy, khi đầu tư trong thời kỳ lạm phát, nhà đầu tư cần đặc biệt chú ý đến lãi suất thực.
Tính thanh khoản
Tính thanh khoản là khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền mặt nhanh chóng mà không làm giảm giá trị của nó. Trong thời kỳ lạm phát, tính thanh khoản trở thành yếu tố quan trọng vì chi phí sinh hoạt tăng và giá trị đồng tiền giảm nhanh chóng.
Ví dụ, nếu bạn nắm giữ cổ phiếu, bạn có thể bán ra nhanh chóng để đáp ứng nhu cầu, kế hoạch tài chính cá nhân. Trong khi đó, bất động sản, với tính thanh khoản thấp, có thể mất nhiều thời gian để bán và khó giữ giá trị trong bối cảnh lạm phát.
Hơn nữa, các tài sản có tính thanh khoản cao giúp bạn linh hoạt tái đầu tư vào các sản phẩm sinh lời tốt hơn khi lạm phát gia tăng.
Độ rủi ro
Độ rủi ro là yếu tố quan trọng cần xem xét khi đầu tư trong thời kỳ lạm phát. Bảng dưới đây phân tích mức độ rủi ro của các loại tài sản.
| Loại tài sản | Độ rủi ro | Phân tích |
| Cổ phiếu | Cao | Lạm phát cao làm giảm lợi nhuận của công ty, làm biến động giá cổ phiếu. Cổ phiếu có thể mất giá nếu chi phí tăng hoặc doanh thu giảm. |
| Trái phiếu | Cao | Lạm phát làm giảm giá trị thực của các khoản đầu tư vào trái phiếu và các khoản đầu tư có lãi suất cố định, khiến nhà đầu tư phải đối mặt với nhiều rủi ro hơn. |
| Vàng, kim loại quý | Thấp | Vàng và các kim loại quý thường tăng giá trong thời kỳ lạm phát, giúp bảo vệ giá trị tài sản. |
| Bất động sản | Thấp | Bất động sản có thể giữ giá trị trong lạm phát, nhưng việc thanh lý tài sản có thể gặp khó khăn. |
Lời kết
Để bảo vệ và tăng trưởng tài sản trong thời kỳ lạm phát, việc nắm vững cách đầu tư tài chính và các yếu tố ảnh hưởng là rất quan trọng. Ứng dụng BUFF cung cấp cho bạn các sản phẩm đầu tư và tích lũy hiệu quả, giúp tối ưu hóa lợi nhuận trong thời kỳ kinh tế biến động.
Tải ngay ứng dụng đầu tư BUFF App để bắt đầu đầu tư ngay hôm nay!
