B-Funding
B-InFinTrong ngành bán lẻ, có một nghịch lý tồn tại suốt nhiều năm nhưng ít khi được nhắc đến công khai: Người bán được càng nhiều hàng chưa chắc càng dư dả tiền mặt.
Ngược lại, không ít doanh nghiệp SME đang rơi vào trạng thái “đơn hàng tăng nhưng tài khoản hụt”. Hàng đã giao, doanh thu đã ghi nhận, nhưng tiền vẫn nằm đâu đó trong chu kỳ thanh toán kéo dài.
Đây chính là khác biệt lớn nhất giữa các “ông lớn” bán lẻ và phần đông doanh nghiệp SME trên thị trường.
Đặc quyền của “ông lớn”: Chu kỳ tiền mặt âm
Các chuỗi siêu thị, hệ thống bán lẻ lớn gần như không phải chịu áp lực dòng tiền theo cách mà SME đang đối mặt mỗi ngày.
Lý do nằm ở một khái niệm tài chính quan trọng: Chu kỳ tiền mặt âm.
Mô hình vận hành của các đại gia bán lẻ khá đơn giản nhưng cực kỳ hiệu quả. Họ thu tiền ngay lập tức từ người tiêu dùng tại quầy thanh toán hoặc qua ví điện tử, thẻ tín dụng. Đồng nghĩa với việc khoản phải thu gần như bằng 0.
Trong khi đó, phía nhà cung cấp lại chấp nhận cho họ thanh toán chậm từ 60 đến 90 ngày, thậm chí dài hơn ở nhiều ngành hàng.
Điều này tạo ra một “khoảng trống vàng” về dòng tiền. Các hệ thống bán lẻ có thể dùng chính dòng tiền chưa cần trả cho đối tác để xoay vòng vận hành, mở thêm cửa hàng, tăng tồn kho hoặc đầu tư mở rộng.
Nói cách khác, càng bán được nhiều hàng, họ càng có thêm thanh khoản để phát triển.
Đó là đặc quyền mà chỉ những doanh nghiệp có quy mô và vị thế thị trường đủ lớn mới sở hữu.
SME bán được hàng nhưng vẫn “khát vốn”
Ở chiều ngược lại, doanh nghiệp SME đang phải vận hành trong một bài toán hoàn toàn khác.
Để có một đơn hàng hoàn chỉnh, SME thường phải tự ứng vốn trước cho toàn bộ chuỗi hoạt động: mua nguyên vật liệu, sản xuất, đóng gói, logistics, marketing và nhân sự. Dòng tiền đi ra ngay từ ngày đầu tiên.
Nhưng khi hàng hóa được giao thành công, doanh nghiệp chưa thể thu tiền ngay. Phần lớn SME phải chấp nhận chu kỳ thanh toán kéo dài từ vài tuần đến vài tháng, đặc biệt khi làm việc với các hệ thống phân phối lớn hoặc đối tác doanh nghiệp. Đó là lúc nghịch lý xuất hiện.
Doanh thu trên báo cáo tài chính có thể tăng trưởng rất đẹp, nhưng tiền mặt trong tài khoản lại ngày càng mỏng đi. Không ít SME rơi vào vòng luẩn quẩn: Có đơn hàng nhưng không đủ vốn để sản xuất tiếp; có khách hàng nhưng không đủ dòng tiền để mở rộng quy mô.
Bản chất vấn đề không nằm ở việc thiếu cơ hội kinh doanh, mà nằm ở tốc độ luân chuyển dòng tiền quá chậm.
Bài toán của SME bán lẻ mang tên tốc độ luân chuyển dòng tiền
Trong giai đoạn thị trường cạnh tranh gay gắt, dòng tiền đang trở thành “oxy” sống còn của doanh nghiệp SME.
Một doanh nghiệp có thể chấp nhận biên lợi nhuận thấp trong ngắn hạn, nhưng gần như không thể vận hành nếu thiếu vốn lưu động. Đó cũng là lý do ngày càng nhiều SME bắt đầu chuyển tư duy từ “đi vay khi thiếu tiền” sang “chủ động tối ưu vòng quay vốn”.
Thay vì chờ hóa đơn đến ngày thanh toán, nhiều doanh nghiệp đang tìm cách chuyển đổi các khoản phải thu thành dòng tiền tức thời để tái đầu tư nhanh hơn. Đây chính là khoảng trống mà các mô hình tài trợ vốn linh hoạt bắt đầu phát huy vai trò.
Khi hóa đơn chờ thanh toán trở thành giải pháp tài chính kịp thời
Một trong những xu hướng đáng chú ý gần đây là mô hình kết nối vốn trực tiếp giữa nhà đầu tư cá nhân và nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp SME. Có thể kể đến giải pháp B-InFin của BUFF.
Với vai trò là đối tác kết nối tài chính chiến lược, BUFF đồng hành cùng các doanh nghiệp SME tháo gỡ nút thắt này thông qua sản phẩm B-InFin. Cụ thể, B-InFin khơi thông dòng vốn nhàn rỗi từ các nhà đầu tư cá nhân, chuyển hóa thành nguồn tài trợ trực tiếp cho các hóa đơn đang chờ thanh toán của doanh nghiệp SME.
Bằng cách hỗ trợ kết nối và giải ngân vốn lưu động trong vòng 72 giờ dựa trên chính các hóa đơn hiện hữu, BUFF giúp doanh nghiệp rút ngắn chu kỳ luân chuyển tiền mặt từ 30 đến 60 ngày. Nhờ đó, doanh nghiệp hoàn toàn có thể chủ động bảo toàn thanh khoản ngắn hạn và tự tin gối đầu các dự án tiếp theo.
Với SME, tốc độ tiếp cận vốn đôi khi quan trọng không kém lãi suất. Bởi trong môi trường bán lẻ cạnh tranh cao, doanh nghiệp nào quay vòng dòng tiền nhanh hơn sẽ có nhiều cơ hội tăng trưởng hơn.
Đằng sau những con số doanh thu, thứ quyết định sức bền doanh nghiệp lại nằm ở khả năng kiểm soát và luân chuyển dòng tiền. Và trong cuộc đua đó, SME muốn đi xa buộc phải học cách biến dòng tiền thành lợi thế cạnh tranh, thay vì chỉ xem vốn là bài toán đi vay.
